a股高科技板块有哪些？

电子板块、通信板块、计算机板块、汽车板块、军工板块、传媒板块。

简单分析一下这6大科技板块：

1、电子板块：业绩改善显著，Q3Q4受益需求持续恢复。

2020年二季度电子板块业绩显著改善，上半年平均净利润同比增长24％。

消费电子与半导体板块业绩改善最为明显。

同时，由于中美影响，半导体国产替代进程加速，国家支持力度进一步提升，叠加去年同期低基数效应，业绩同比环比改善显著。

2014Q1-2020Q1消费电子板块平均净利润概况

2014Q1-2020Q1半导体板块平均净利润概况

2、通信板块：Q2迎拐点，Q3Q4业绩加速释放。

2020H1板块业绩同比大幅下降，Q2业绩增速拐点向上。

2014Q1-2020Q1通信板块平均净利润概况

5G建设全面提速， Q3Q4通信板块业绩加速释放。后续随着5G建设加速、通信板块业绩集中释放，估值将有望抬升。

3、计算机板块：业绩环比改善，云计算确定性仍较高。

2020Q2计算机板块业绩环比改善，同比-105.19％。

上半年业绩大幅下滑原因在于：

受新冠肺炎疫情影响，需现场支持的技术服务和软件招投标项目等进度受阻，软件和信息技术服务业业绩大幅下降；以汽车、消费电子为代表的多个下游行业表现萎靡。

伴随全球疫情防控常态化，在线教育、在线游戏、在线办公等需求依旧旺盛，云计算厂商CAPEX支出有望持续至20Q4，Q3Q4云计算确产业链，尤其是IaaS产业链的业绩确定性仍较高。

2014Q1-2020Q2计算机板块平均净利润概况

4、汽车板块：Q2改善显著，但下半年年进一步改善空间有限。

Q2汽车销量反弹带动板块业绩环比改善。

主要原因是受疫情影响，一季度汽车销量大幅下滑，二季度汽车销量大幅反弹，同比提升10.7％，板块业绩Q2环比改善。

汽车板块整体平均净利润概况

预计2020下半年年车市进一步复苏，但行业强力反弹的动力不足。

展望下半年，国际疫情的不确定性依然存在，海外市场需求还未恢复，出口依赖型企业仍没有摆脱困境，这将影响一部分消费需求，同时Q2汽车消费政策推出可能对下半年汽车销量造成一定程度透支，Q3Q4行业将呈现弱复苏状态。

5、军工：Q2业绩改善显著，Q3Q4业绩确定性进一步增强。

受疫情影响，部分军工企业一季度业绩严重下滑，主要原因是部分下游客户需求下降以及供应链受限导致发货延迟。

2020年是十三五收官之年，上半年因疫情挤压的订单将在下半年集中释放，行业下半年业绩有保障，Q3Q4板块业绩确定性进一步增强。

军工板块整体平均净利润概况

目前，军工板块整体估值处于历史低位。

6、传媒：H1游戏板块业绩突出，H2影视传媒板块或边际改善。

H1游戏板块业绩突出，下半年游戏板块确定性仍较高。

从中长期来看，云游戏是 5G 的核心应用场景之一，随着 5G 手机出货量以及各运营商 5G用户的规模化增长，云游戏的落地进程有望加快，进一步打开游戏市场的增长空间。，下半年游戏板块确定性仍较高。

传媒板块整体平均净利润概况

下半年广告、院线、电影行业业绩有望边际改善。

从疫情影响，国内影院从1月下旬开始停业至今，行业内公司面临了营业收入、净利润、现金流的多重压力。政策已经允许影院有条件复工，影视板块有望迎来估值修复。

但从需求上来看，国内观众的观影需求依然存在，虽然短期受到了疫情影响，但长期需求的逻辑未发生明显改变。当中小影院无法承受现金流压力退出市场后，龙头公司的市占率存在上升的可能，电影板块在H2或因影院复工迎来反弹。

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